管理期货：为什么“趋势”起来了？

转自：紫金天风期货研究所

量化周报

紫金天风期货研究所

摘要

管理人：上周我们跟踪国内管理期货行业表现属今年来第一好，14只产品中有10只获得正收益，平均上涨近1%。短周期投资策略和趋势跟踪策略继续领跑。我们在3月中就指出“趋势跟踪，或有可为”，并提供了四个数量化证据。

传统市场：中国60/40组合上周上涨0.94%，股强债弱。全球传统市场和管理期货行业上周表现均弱势。

趋势：趋势投资上周表现继续不错，我们跟踪的24个投资组合有20个获得正收益。其中已有四个投资主题获得今年以来的正收益。

基本面量化：上周我们的石油主题投资策略继续表现不佳，今年以来平均收益转负。

风格：商品多风格投资在上月底遭受重创后，仍在低位徘徊。仅我们的库存因子表现优异。

管理人

传统市场

趋势

趋势投资上周表现继续不错，我们跟踪的24个投资组合有20个获得正收益。其中已有四个投资主题获得今年以来的正收益。

基本面量化

风格概览

商品多风格投资在上月底遭受重创后，仍在低位徘徊。仅我们的库存因子表现优异。

基差

库存

防御

多风格